第五章　誠實信用原則

5.1 不保證獲利、不分擔損失

• 從業人員不得與客戶作獲利保證，理由是任何交易皆有風險、職業道德、法令禁止，以上皆是【題264】。招攬業務時 作保證獲利或負擔損失之表示 是不宜的；以獲利招攬必須同時說明風險、公司名稱清楚不誤導、比較同業須客觀公平都是對的【題41】。
• 管理運用財產的利益 不得以任何名義享有；不得與他人交換利益、不得以代付差旅費分享、不得約定收益共享或損失分擔【題289】。金融服務業及其受僱人員不得背信詐欺、不得挪用客戶資金、不得誇大偏頗廣告；「可以跟客戶約定分享利益、共同承擔損失」是有誤的【題490】。對從業人員行為的敘述，「可以和客戶約好分享利益或一起承擔損失」為非；不利用公司內部資訊謀利、不利用客戶帳戶為自己交易、不將帳戶供客戶使用都對【題550】。
• 關於「收益共享、損失分擔」的禁止，題庫在不同業務反覆考：證券業務【題113、498】、投顧受任與全權委託【題336、397】、投資型商品推介【題399】、衍生性商品【題500、501、556】、青梅竹馬的客戶也一樣【題265】。只要看到「約定分享利益」「共同承擔損失」「保證獲利」「保證本金」，一律選「不可以」。

5.2 誠實信用的內涵

• 具有誠信的證券商及從業人員應遵守服務誠信、財務與公司紀錄誠信、善盡保密之責，以上皆是【題280】。
• 證券業務人員的三個「不可以」：不可用人頭戶買賣自己獲悉內部消息的股票、不可為了不讓客戶壓力大而對資產帳面增減說「善意的謊言」、不可在公司契約之外私下與客戶另訂一份，以上皆非 正確敘述【題278】。即使總體經濟不佳使客戶資產縮水，基於善良管理原則仍要告知客戶；不可把舊公司機密帶去新公司、不可用家人戶頭利用未公開資訊獲利、不可接受供應商招待【題203】。
• 忠實執行業務的錯誤行為是 刻意設計交易來掩飾利害關係人的交易；不享有個人不當利益、不虛偽詐欺、不致客戶誤信才對【題287】。執行業務正確的是 秉忠實信用原則處理事務，不偽造、不詐欺、不致誤信【題290】；足致客戶誤信的行為包括偽造文件、誤導標的風險、誤導費用及付款方式，以上皆是【題291】；符合誠實原則的行為是 對所投資產品之價值正確詳實記錄，不提供不適當預測、不誤導績效與風險【題292】。
• 公平對待客戶應秉持的原則是 本誠實及信用原則，不優先考慮業績、不協助炒作股價、不只維護公司利益【題274】。
• 從業人員要保持尊嚴，不做有損職業信譽的事，與委託人之間的約定 不得違反【題307】。銷售無形商品必須靠說明，所以商品內容要多做說明、遵守誠實信用、不斷充實專業；「商品已售出可以不必再理會客戶」是錯的【題312】；客戶對商品有疑問就置之不理，不屬於誠實信用原則【題316】。客戶合法權益受侵害時，應 秉誠信原則妥適處理，不可不受理、不可要客戶自行負擔、不依交情決定【題325】。
• 本身業績與公司規定衝突時，以公司的規定為主【題358】。業績只差五百萬元就能領目標獎金，正確做法是 積極拓展業務、爭取客戶，不可勸誘客戶申購並保證獲利、不可請同事轉單分享獎金、不可借客戶名義申購再贖回【題351】。
• 執行業務不當的敘述是 「職務上得到的訊息應該好好利用來替自己賺錢」；不以職務訊息牟利、客戶利益優先、不仲介非法交易才對【題353】。從業人員不宜利用短線操作參與投機交易、不宜從事超出個人財力的投機交易、不宜藉親友名義交易，以上皆是【題322】。

5.3 不當利益：一律不得接受

• 對不當利益 不得接受，不可接受招待、不可收禮品，有價證券也不行【題295】。與客戶往來 不得接受禮品或收取任何有價值物品【題300】。私下接受客戶禮品及招待 是錯的；主動提供商品資訊、寄生日卡、電話問候都可以【題48】。爭取業務時，跟往來客戶或相關人員約定不當利益、收下不當利益，兩者皆是禁止行為【題301】。不得以個人、經理或主管機關任何名義向顧客收受不當佣金酬金，以上皆非【題321】。可要求客戶或供應商提供金錢餽贈或招待的敘述 以上皆非【題354】。
• 證券商及其業務人員的 正當利益是佣金收入；私下收受黃金、供應商回扣、私下簽約的利益都不是【題281】。
• 證券商誠信經營應注意：禁止人員以直接或間接方式給、收、承諾或索取不正當利益、避免與涉有不誠信行為的代理商供應商客戶交易、禁止提供或承諾疏通費，以上皆是【題584】。各金融事業公會會員、金融事業負責人、金融從業人員 均不得接受上市櫃公司或承銷商提供的利益【題565】。
• 投信事業對往來證券商應 定期對財務、業務及服務品質作評比，不可接受退還手續費以外的其他利益【題332】。基金經理人即使完整向公司報告，仍 不得接受證券商退還手續費或其他利益，所以接受渡假別墅邀約 違反忠實誠信原則【題335】。全權委託經理人被提供高爾夫球場會員證，應拒絕並依公司所訂規範辦理【題407】。投信招待銷售機構分公司人員出國旅遊作為銷售獎勵，不能接受，非金錢報酬、報備主管都不行【題410】。
• 對公司資產不應以非法手段取得後變成私人財產；應用於正當目的、有形無形資產都要保護、不得疏忽浪費【題314】。

5.4 善良管理人注意義務與忠實義務

• 接受客戶委託時，應將 委託的客戶 的利益置於其他利益之上【題146】；將公司利益或員工利益置於客戶利益之上 是不對的【題147】。從業人員的職責是 公平對待所有客戶而不偏袒某一客戶，不只照顧親友、行員或貴賓客戶【題136】。受託執行業務時客戶利益高於公司或個人利益、受託人必須揭露與客戶的利益衝突、公平對待不偏袒；「受託人應以公司之利益為最高利益」為非【題137】。
• 忠實誠信義務的對象是 客戶【題334】；主要涵義是 客戶利益優先【題338】。忠實義務原則下 禁止短線交易、禁止不當得利【題302】；客戶利益優先、衝突避免與禁止短線交易、禁止不當得利與公平處理，以上皆是【題313】。
• 投信投顧從業人員執行業務應遵守契約、以善良管理人注意義務本誠實信用執行、考慮客戶財務狀況適度分散投資；「依所有人（含客戶、公司及股東）的最佳利益行事」不是應有的行為，因為只能以客戶利益為依歸【題333】。
• 獲悉已影響客戶利益的訊息時，應盡可能公平合理地通知每一位客戶，不依重要性或交情決定【題355】。業務人員與客戶之間、不同客戶之間發生利益衝突時，以契約約定為依據 處理，不依貢獻度、多數客戶或損益標準【題357】。投信投顧公會的會員自律公約對「公司和客戶之間、客戶和客戶之間的利益衝突」只有一個處理原則：應避免之，不是口頭約定、不是多數客戶利益、也不是損益標準【題402】。
• 對客戶資料應盡 善良管理人之注意義務，不是刑法過失或自己事務的注意程度【題463】；客戶資料的維護 應盡善良管理人之注意義務，不是客戶叮嚀才注意【題418】。

本章速記

一、結構表：誠實信用的四個面向

二、矩陣表：「哪一個不是」

三、關鍵字對號表