第四章　告知義務與通知

4.1 開戶與簽約時的告知

• 為客戶辦理開戶作業時應告知客戶金融商品之風險，不可說絕無風險或風險有限。解說開戶文件時 必須告知相關交易流程；不可避談風險、不可先簽約日後再解說、不可說最大風險只限手續費【題189】。開戶時應一併告知相關費用、交易流程與交易風險。
• 預告交易風險時，正確的是 提醒客戶行情劇烈波動時本金有可能完全損失；不可說買空賣空適合家徒四壁的人、不可建議用信用卡預借現金應付追繳、不可說風險只限手續費【題190】。
• 商品銷售時恰當的行為是 詳實告知各項商品之特性、風險與報酬；不可以銷售獎金為依歸隱匿風險、不可提供不實訊息誤導、不可未事先告知就聯合銷售【題45】。
• 信託業從業人員與客戶簽訂契約：訂約前先提供契約內容閱覽、盡合理注意使客戶有充分機會考慮條款、就客戶疑義詳細說明都是應做的；「不需要先跟客戶說明契約之重要內容」是錯的【題216】。
• 依法令應揭露風險警語的文件包括行銷文件、公開說明書、投資說明書，印鑑卡無須揭露警語【題215】。

4.2 資訊公開原則與風險、費用的告知

• 資訊公開原則：提供客戶充足必要的資訊，告知投資風險及投資決定或交易過程【題217、222、224】；並向客戶快速揭露最新資訊【題218】；告知投資風險、投資決定之相關資訊、交易過程之相關資訊，以上皆是【題232】。資訊揭露應提供足夠資訊、提供投資決定或交易過程應有的資訊、告知風險並快速揭露最新資訊，以上皆是【題226】。
• 執行事務時明知客戶對契約重大條款、業務執行重大事項、財產管理重大事項認知錯誤，以上皆應告知【題206】。善良管理人注意義務之下，「未告知客戶處理業務有利益衝突」是錯的；告知風險、告知應付款項費用、告知公司資料都對【題207】。
• 涉及有價證券投資應揭露風險：依產品特性揭露、於公開說明書揭露、揭露各類風險；「屬信託財產運用範圍無須揭露」是錯的【題208】。告知投資風險時，以招攬業務必須同時說明其風險 才是對的；不可說信託能隔離風險並保證本金安全與獲利、不可代填瞭解客戶作業資料、再複雜的風險都要告知【題209】。
• 報酬及費用的告知：應告知各項報酬費用及收取方式、收取應秉公平誠信、辦理業務前或同時告知。公平待客的具體做法是充分了解需求提供適合的產品、明確告知產品內容風險與費用、提供高齡或身心障礙者友善服務；「用誇大的廣告拉客戶，讓客戶誤以為本金和獲利有保證」是不宜的【題210】。可提供的公司資料包括公司及分支機構或代理機構的營業地址電話、代表公司執行業務人員的姓名職稱、可能與客戶聯繫人員的姓名職稱，以上皆是【題211】。
• 為客戶管理運用資產，應定期告知財產目錄、損益情況、管理運用紀錄；「將客戶資產運用情形告知其他客戶」是錯的【題212】。通知與報告義務：定期報告處理情形、依契約約定為必要通知、應公告事項依規定辦理，以上皆是【題213】。
• 金融服務業對客戶的告知與通知責任：應對須告知及通知事項儘速忠實告知；不可事先約定代為處理免通知、不可因主管指示不告知、不可只告知有利事項。
• 面對市場競爭，告知利率波動、誠實告知同業報價差異、依客戶屬性建議交易都是正確的，「為達獲利目標不擇手段欺瞞客戶所有訊息」才不對【題219】。「在考量公司及自身利益下不須告知風險」不是專業表現；客觀分析、告知風險與報酬、標的劇幅波動時主動告知才是【題220】。客戶詢問商品資訊時，拒絕提供或隱瞞市場相關商品訊息 是不恰當的【題221】。
• 行銷商品時應 主動並詳細說明商品特性及應注意事項，不可一味促銷、批評他公司商品、重要事項不告知【題225】；從業人員的職責是 讓客戶充分了解商品內容，不隱瞞不利條件、不只強調獲利、不避談風險【題228】；告知義務應 依商品相關內容據實告知，不隱匿、不加入主觀想法【題230】。提供專業服務不得有欺瞞詐騙、不實陳述或故意做錯、誤導客戶，以上皆是【題227】。
• 應告知的資訊包括交易標的的投資風險、市場流通性、投資所收取的費用；「其他銷售公司的獲利能力」不包括【題229】。
• 推介或銷售投資型商品時，應充分了解客戶，審酌年齡等情況推介適當商品，並善盡告知投資風險的職責；不可誇大報酬勸誘借款舉債投資、不可等客戶要求才告知風險、不可只講利益【題237】；應告知商品名稱及主要投資標的、客戶須支付的各項費用、可能承受的風險，以上皆是【題239】。
• 以電子媒體與客戶聯繫業務：所採取的措施應顧及不同業務的風險、確保傳輸安全、確保收受者確實收受；「不必先經客戶同意就能用電子媒體聯繫」是錯的【題214】。有關公司的重大訊息，應 基於合法方式取得後提供給客戶，不可在未公開前提供或促使他人獲私利【題223】。

4.3 商品適合度：了解客戶需求再推薦

• 行銷商品時應 先摸清客戶需求，再提供對客戶最有利、最合適的商品，不以佣金多寡、不以高風險衝業績、不以公司利潤為考量【題52】；應考慮的是 顧客真正的需求【題55】；推薦的產品與消費者需求衝突時，以客戶需求為最優先原則【題58】。客戶錯買了不需要的商品，原因可能是從業人員欠缺知識、欠缺專業倫理、客戶過於信任未盡瞭解，以上皆是【題60】。
• 客戶對商品沒有交易意願時，應 了解客戶的需求，找尋適合客戶的商品，不可刪除客戶、不可約定損失共同承擔勸誘交易【題111】。客戶有一筆五百萬元定存到期想投資，應 依客戶需求建議適合自己的商品，不是推高手續費商品、主推商品或等下個月再申購【題273】。
• 對保守型客戶，從業人員應推薦 穩健保守型商品【題150】；為客戶適度分散投資風險 才是善良管理人的作為，集中單一商品、推高獲利高風險商品、不告知風險都不是【題148】；善良管理人應 為客戶適度分散風險並提供最佳專業服務【題306】。
• 對高齡客戶應 公平對待，忠實執行業務，用善良管理人的注意程度誠信服務；不可為了高收益推銷長天期、低流動性的商品而不顧其風險承受度、不可建議客戶重做問卷把風險屬性拉到最高等級、不可利用認知功能下降誘導購買不適合的商品【題126】。
• 推介或銷售投資型商品時應廣泛了解客戶，精確推介適合的商品【題152】；應遵守避免不當銷售或推介、不誤導價值觀、不用他人商標混淆，以上皆是【題159】；揭露商品特性及風險、商品設計符合客戶風險偏好、推介適合的商品，以上皆是【題161】；保護投資者合法權益、遵守法令、推廣文宣清楚公正，以上皆是【題549】；應以善良管理人注意義務及忠實義務本誠實信用執行、依客戶風險承受度推介適當商品或投資組合、不得銷售逾越客戶財力或合適範圍的商品，以上皆是【題559】；應依風險承受度提供商品、避免不當銷售、廣泛了解家庭背景生涯規劃，「客戶資料不能賣，但可以給自家親友開的公司參考」這句有誤【題558】。
• 不得委託無相關金融證照的人員推介銷售、應審酌客戶年齡、善盡告知風險；為賺取佣金勸誘客戶短期內多次贖回再申購 是錯的【題327】。推介或銷售投資型商品時不得向業者收受佣金回扣、不得未經授權擅自為客戶交易、不得私自挪用客戶款項，以上皆是【題561】。
• 證券經紀商推介客戶買賣有價證券，公平對待客戶的正確作法是 先評估客戶的投資能力及具備合理的資訊，並不得保證所推介有價證券的價值；不可依資金或佣金多寡決定策略、不可用特定利益或不實廣告利誘購買不符適切性的證券【題21】。
• 金融消費者保護法的訂約前義務：充分了解消費者資料以確保適合度、充分說明商品服務及契約重要內容並揭露風險、說明個資蒐集處理利用的權利及拒絕同意的不利益，以上皆是【題594】。說明與揭露的基本原則：本於誠實信用、以消費者能充分瞭解的文字或方式、資訊正確完整不得虛偽隱匿、銷售文件以中文表達淺顯易懂必要時附註原文；「以達到業績目標為最高指導原則」當然不是【題598】。應受說明與揭露的「金融消費者」包括契約相對人、無行為能力人的法定代理人、限制行為能力人或受輔助宣告人的法定代理人與輔助人，以上皆正確【題599】。

本章速記

一、結構表：告知義務的三個層次

二、矩陣表：「哪一個不是」

三、關鍵字對號表