第一章　金融體系總論與監理架構

1.1 金融市場的功能與健全條件

• 金融市場的主要功能是當資金需求者與供給者之間的橋樑、提供交易金融工具的場所、提高投資效率並帶動經濟發展；提供投機的場所 不是它的功能【題1】。同一組題目換個問法：提供公司融資管道、提供避險管道、促進經濟發展都是功能，提供投機的環境 不是【題39】。
• 金融市場的功能也可以從資金面描述：調度資金供需提高分配效率、減少尋求訊息的成本降低不確定性、作為中央銀行貨幣政策的參考，三者皆是，題庫答 以上皆是【題53】。
• 資金融通的描述三句全對：資金的供給方與需求方透過各種金融工具互通有無、所有金融交易活動的總稱、分為直接融資與間接融資，答 以上皆是【題40】。
• 金融市場交易的工具包括商業本票、銀行存款、股票等金融工具；古董與藝術品 不是【題2】。金融體系的一環包括銀行、證券交易所、公司債；飾金買賣 不屬於金融體系【題35】。
• 健全的金融市場要有健全的銀行制度與中央銀行、多樣化的交易工具，以及充足的儲蓄資金供給；金融商品價格不透明 正好相反【題56】。市場管理品質較佳時，企業發行成本 較低、金融工具流動性 較高【題3】。
• 政府對金融業做特殊監督管理的理由：保護投資人權益、金融體系穩定影響經濟穩定、監管讓政府政策更有效率，答 以上皆是【題49】。主管機關訂定法律規範的目的是 讓金融市場健全發展、有效率地經營，不是增加政府收入或提高進入障礙【題6】。
• 近年國內金融自由化的方向是減少法規限制、鼓勵金融創新、加強國際金融流通；對國外資金進行更嚴格的限制 不是【題5】。
• 政府（金管會與中央銀行）管理金融市場的措施包括要求提列呆帳準備、規定資本適足率、金檢後的立即糾正措施；限制存款戶的存款金額 不是【題13】。

1.2 金融市場的分類

• 分類題的「錯誤選項」要會挑：貨幣市場是融通 短期 資金、資本市場融通 長期 資金，題庫把它們寫反了當誘答【題41】；長期資金市場（資本市場）供應 一年以上 的中長期資金才是正確句，「次級市場是新證券發行的市場」「初級市場是流通市場」「貨幣市場是長期資金市場」都錯【題43】。
• 貨幣市場提供企業 短期 資金融通【題19】；資本市場讓資金需求者發行 中、長期 證券募資【題20】。票券市場屬於短期資金市場【題47】；商業本票市場 不屬於 資本市場【題32】；公司債在 資本市場 交易【題17】。
• 貨幣市場的信用工具是商業本票、可轉讓定期存單、銀行承兌匯票；公司股票 不是【題37】。臺灣貨幣市場的投資工具有國庫券、銀行承兌匯票、商業本票；歐洲美元借款 不是【題48】。
• 衍生性金融商品包括股票選擇權、債券期貨、利率交換合約；組合式股票基金 不是衍生性商品【題38】。期貨交易依期貨交易法包括期貨契約、選擇權契約、期貨選擇權契約，答 以上皆是【題55】。證券交易法所稱有價證券包括政府債券、公司股票、公司債券，答 以上皆是【題54】。

1.3 直接金融與間接金融

• 資金需求者 自己發行證券 向大眾募集資金，是 直接金融【題18】；藉由承銷新發行的證券、以經紀或自營方式撮合市場交易，把資金供需牽在一起，也是 直接金融【題59】。
• 資金剩餘者把錢存進金融機構，再由金融機構貸放或購買證券，是 間接金融【題52】；金融中介機構以自己的信用發行金融債券取得資金再貸放出去，同樣是 間接金融【題58】。向銀行借款屬於 間接金融，發行股票、短期票券、公司債都是直接金融【題351】。
• 金融中介的功能是提高資金流動性、降低融資風險與融資成本；證券產品少樣化 不是【題57】。
• 企業需要投資資金時，可以向銀行借錢、發行股票或債券，最不該向地下錢莊借錢【題4】。

1.4 初級與次級市場、集中與店頭市場

• 初級市場又稱 發行市場【題361】，企業的 現金增資 是初級市場活動【題108】。台塑透過承銷商 發行新股 是初級市場，投資人與法人透過經紀商買賣中鋼、台積電股票才是次級市場【題14】。
• 次級市場買賣 已發行流通 的證券【題15】；它的功能是提供投資人調節投資組合、變現證券、並有助於初級市場發展，提供認購新發行證券的場所 不是次級市場的功能【題34】。
• 發行市場的主要參與者是 承銷商【題22】。發行市場的私募制度 必須向特定人招募，招募對象與人數都有限制，成本通常不高於公開發行【題61】。
• 買賣雙方或其經紀商在集中的交易場所以人工或電腦撮合，形成 集中市場【題50】；分散各地的交易商向投資人報價、投資人接受報價即成交，形成 店頭市場【題51】。臺灣證券交易所按組織類型屬於 集中市場【題25】；臺灣股市的交易方式以 電腦自動交易 為主【題36】。

1.5 我國金融監理架構

• 監理銀行、票券、證券、保險等金融機構的主管機關是 金融監督管理委員會【題7】；期貨市場的主管機關同樣是 金融監督管理委員會【題193】。
• 金管會下設四局：銀行局、證券期貨局、保險局、檢查局。主管證券相關事業的是 證券期貨局【題8】；主掌金融業檢查業務的是 檢查局【題9】。
• 不隸屬金管會的機關：公務人員退休撫卹基金管理委員會【題10】。證券期貨局監理投信公司、期貨公司、證券商，保險公司 歸保險局【題11】。檢查局檢查銀行、證券公司、保險公司，金融資訊服務公司 不是它的檢查對象【題12】。
• 金管會的職掌包括票券市場監督、保險市場監督、金融檢查，稅改 不是【題33】；金管會主管金融控股公司、證券業、期貨業，金融支付系統 由中央銀行主管【題60】。

1.6 投資人保護與消費爭議處理

• 金融消費者保護法自 民國 100 年 12 月 30 日 施行，主管機關是 金融監督管理委員會【題64】。目前專責處理金融消費爭議的單位是 金融消費評議中心【題503】。
• 證券投資人及期貨交易人的紛爭，可以走金融消費者保護法這條路向評議中心申請評議，也可以依投資人保護法向投保中心申請調處、仲裁或團體訴訟，兩條路 均可選擇【題72】。
• 上市公司董事長掏空公司資產，受害股東的正確救濟是 由投保中心提起團體訴訟 求償；保護基金只償付證券商或期貨商違約的情形，評議中心與證券商都不是對象【題78】。

1.7 主要金融機構的業務分工

本章速記

一、結構表：第一章在講什麼

二、矩陣表：「哪一個不是」一次對號

三、關鍵字對號表：題目出現這些字，答案就是它